استراتيجية تداول السلع إتف

إتف تداول الاستراتيجيات لأي مستثمر.

قد تكون قد سمعت من صناديق الاستثمار المتداولة وبعضهم حتى يكون لهم في المحافظ الخاصة بك، ولكن ليس العديد من المستثمرين على بينة من استراتيجيات التداول إتف المتنوعة هذه الأصول لهذا العرض. ومع ذلك، بعد قراءة استراتيجيات التداول إتف المدرجة أدناه، سوف تكون أكثر من ذلك بكثير من المتداول والدهاء ولها المزيد من الأسلحة في ترسانة الاستثمار الخاص بك.

مثل فهرس، يمكنك استخدام إتفس للاستثمار في سوق الأسهم أو حتى تلعب تقلبات السوق. هناك إتفس لناسداك مثل كق. هناك إتفس ل S & أمب؛ P مثل العديد من سبدرس. هناك داو جونز إتف (ديا). وبالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التجارة حجم السوق، وهناك عدد قليل جدا إتفس إتنس التي تتبع مؤشر التقلب كبوي (فيكس)

و لم يكن لديك لوقف مع تلك الأسواق، وهناك العديد من الأسواق فقط في انتظار المشترين والبائعين، وهناك فقط العديد من إتفس السوق التي تتبع لهم.

ربما لا ترغب في الاستثمار في السوق بقدر صناعة معينة. هل تعتقد أن إنتاج الفحم النظيف هو التقدم التالي "الأخضر"؟ ربما التعدين إتف الفحم هو الطريق للذهاب. سواء كان ذلك المالية أو الدفاع أو حتى التكنولوجيا، فإنه من الأسهل بكثير لشراء إتف الصناعة من محاولة لتركز السوق في الأسهم القطاع.

لنواجه الأمر؛ لم يكن لديك غرفة في الطابق السفلي الخاص بك للبرميل من النفط، والصدر من الذهب، وبعض الماشية (أو ربما كنت تفعل). ومع ذلك، لديك غرفة في محفظتك ل إتفس السلع. دون تخزين على الماشية، يمكنك شراء إتف السلع ويكون التعرض الفوري لسوق السلع. انها معاملة أسهل بكثير، وليس لديك للمياه.

الاستثمار الأجنبي يمكن أن يكون معقدا. تعديلات العملة، قوانين الضرائب الأجنبية، والتحديات العامة فقط في الخارج. ومع ذلك، هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعل الاستثمار الدولي أسهل بكثير. صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الخارجية، والصناديق التي تعتمد على العملة المحلية، صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، وصناديق أجنبية واسعة، وحتى صناديق الاستثمار المتداولة من تتبع البلدان الفردية مثل البرازيل والصين. لم يعد هناك أي سبب للخوف من الاستثمار خارج الولايات المتحدة أو أي بلد. العالم هو إتف الخاص بك.

تعد صناديق الاستثمار المتداولة للسندات أكثر جاذبية من معظم الاستثمارات لأنها لا تتاجر فقط في الأسواق الثانوية، ولكنها يمكن أن تخلق أيضا عائدات في محفظتك.

إن استثمار السندات، بشكل عام، قد يكون صعبا. أسعار القسيمة، والمخاطر الافتراضية، والمدة. ومع ذلك، يمكن ل إتف السندات تخفيف بعض من هذا التعقيد من خلال إعطاء المستثمرين واحد معبأة مسبقا الأصول التي تعطي إمكانية الوصول الفوري إلى سوق السندات.

هناك اختلافات في صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة باسم إتن؛ تبادل الأوراق النقدية. إن إتنس هي أصول صادرة عن أحد البنوك الكبرى مثل سندات الدين العليا - على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تتكون من الأوراق المالية مثل السلع والعملات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات.

عند شراء إتن، فإنك تشتري أصل دين مشابه للسندات، ولكن يتم تحديد شروط عقد الدين من خلال هيكل الملاحظة. ويدعم إتنس من قبل بنك مع تصنيف ائتماني عالي، لذلك فهي منتجات آمنة جدا. ومع ذلك، إتنس لا تخلو من مخاطر الائتمان، مجرد مستوى أقل.

صناديق الاستثمار المتداولة في سندات السندات و إتنس هي طريقتان لتشغيل سوق سعر الفائدة، ولكن عندما يتعلق الأمر بتداول أسعار الفائدة الأجنبية، لا تبدو أكثر من إتفس العملات. سواء كنت ترغب في الاستثمار في أصول العملة واسعة، والعملة الإقليمية مثل أوروبا، أو حتى عملة بلد واحد، إتفس قد حصلت على تغطيتها ... حرفيا. تعد صناديق الاستثمار المتداولة في العملات وسيلة رائعة للتحوط من المخاطر الأجنبية أو ممارسة أسعار الفائدة الأجنبية أو الاستثمار في العملات الأجنبية.

لكل تجارة شراء، هناك تجارة بيع على الجانب الآخر. معظم الناس يرتبطون بالاستثمار في الشراء، ولكن هذا لا يغطي سوى 50٪ من كل صفقة. لذلك فمن المنطقي أن هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تم إنشاؤها خصيصا للمستثمرين الهبوطيين.

يمكن تحقيق الهبوط عن طريق بيع أي إتف، ولكن ماذا لو قلت لك أنه يمكنك شراء إتف ومازال الحصول على قصيرة. هذا صحيح، ويسمى إتف معكوس. مثالية للمستثمرين الذين لديهم قيود على بيع، ولكن ترغب في الحصول على قصيرة. فإنها يمكن أن تشتري إتف معكوس.

مرة أخرى نعود إلى "الاستثمار يعني شراء". ولكن جزءا كبيرا من الاستثمار هو أيضا حماية ضد المخاطر. حيث يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة المساعدة. هل لديك محفظة متنوعة كبيرة أن يفوز عندما يرتفع السوق؟ حماية الجانب السلبي من خلال بيع إتف السوق. هل هناك الكثير من مخزونات النفط؟ شراء إتف النفط لحماية التعرض رأسا على عقب. منذ فترة طويلة فهرس؟ قم بحماية موقعك من خلال بيع إتف أساسي.

وأشرت إلى هذا أعلاه، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة هي وسيلة رائعة لحماية مواقع الفهرس. إذا كنت طويلا فهرس معين، يمكنك جعل التجارة معارضة لحماية المخاطر الخاصة بك. بعض المؤشرات لديها صناديق الاستثمار المتداولة المتعددة التي تتبعها، وبالتالي فإن الفرص يمكن أن تكون وفيرة عندما يتعلق الأمر بالتحوط خطر الفهرسة الخاص بك. قم بتداول إتف لحماية بعض أو كل من موقف الفهرس الخاص بك أو في بعض الحالات وضع على مؤشر مؤشر مماثل باستخدام إتف بدلا من ذلك. بعد كل شيء، لهذا السبب تم إنشاؤها.

هناك العديد من الطرق للاستفادة من خيارات إتف. يمكنك استخدامها للتحوط إتفس (والعكس بالعكس) أو حتى مؤشر الارتباط. يمكن للمكالمات إتف تكون أصول كبيرة لكسب التعرض رأسا على عقب دون ربط الكثير من المال، ويضع هي وسيلة للحصول على قصيرة كذلك. يمكنك حتى استخدام استراتيجيات الخيار إتف المتقدمة لاتخاذ موقف تقلب أو مجرد التجارة لقيمة السوق. إذا كان هناك إتف يسرد الخيارات، ثم لديك ... خيارات.

أربع مرات على الأقل في السنة، وأنت تسير لدينا للتحضير لموسم الأرباح. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تساعد في خطة اللعبة هذه. سواء كنت تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة للحصول على فترة طويلة من قطاع واعد، والحماية من أي مفاجآت أرباح، أو لعب تقلبات الأرباح مع مجموعة الخيارات إتف، وهناك استراتيجية الأرباح بالنسبة لك. إذا كان لديك إعلانات الأرباح التي تلوح في الأفق على الأوراق المالية الخاصة بك، 'تيس موسم الأرباح لصناديق الاستثمار المتداولة.

أقول هذا كثيرا. كل استثمار يختلف ويجب تقييمه على أساس كل حالة على حدة. ومع ذلك، هناك بعض الحجج القوية بأن صناديق الاستثمار المتداولة لها مزايا كثيرة على الصناديق المشتركة. إذا لم تكن متأكدا، فراجع بنفسك ...

هل تميل إلى تفضيل الأوراق المالية الكبيرة؟ هل ترغب في الاستثمار في أسهم القيمة؟ وفي كلتا الحالتين، هناك إتف بالنسبة لك. سواء كان ذلك النمو أو القيمة أو المزيج، أو حتى الكبيرة، المتوسطة، أو الصغيرة، وهناك إتف لتتناسب مع الاستراتيجية الخاصة بك. من المهم أن تكون مريحة مع محفظتك، وأسلوب صناديق الاستثمار المتداولة هي مجرد الأصول لتناسب نمط الاستثمار الخاص بك.

هناك العديد من المستثمرين الجدد في إتفس، لذلك هذا هو وسيلة مثالية لمعرفة ما إذا كان أي من هذه الاستراتيجيات التداول إتف 14 يمكن أن يكون مناسبا لمحفظة. لن يكون هناك أي أصول مثالية. ومع ذلك، هناك حالة قوية جدا التي ينبغي اتخاذها لضم الأموال المتداولة الصرف في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وليس الكثير من الأسباب لعدم.

السلع إتف الاستثمار: أربع استراتيجيات لمكافحة كونتانغو.

ومع نمو صناعة إتف وتطورها، أصبحت تشكيلة المنتجات متطورة بشكل متزايد. وقد صممت العديد من المنتجات التي تصل إلى السوق حاليا لمعالجة القضايا التي تطرحها المنتجات المفهرسة السابقة، حيث يسعى المصدرون إلى وضع استراتيجيات جديدة للوصول إلى فئات الأصول التقليدية والغريبة على السواء. وقام عدد من المصدرين، بقيادة شواب وفانجارد، بتخفيض التكاليف على صناديق الأسهم والسندات، سعيا إلى جذب المستثمرين الواعين للتكلفة. في الأسبوع الماضي، أصدرت ريدكس مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم المتساوية التي يعتقد العديد من المستثمرين أنها خيار أكثر جاذبية من الأموال المرجحة بالأرباح. وفي مجال السلع، أدخل عدد من الجهات المصدرة منتجات تسعى إلى معالجة ما يعتبره البعض أثرا ضخما على كونتانغو على عائدات الصندوق.

ويحدث كونتانغو عندما تكون عقود العقود الآجلة الأطول تكلفة أكثر من العقود التي تقترب من انتهاء الصلاحية؛ وبعبارة أخرى، منحنى الآجلة هو المنحدر التصاعدي. وقد يكون ذلك نتيجة لعدد من العوامل، بما في ذلك توقعات السوق، والتكاليف المتكبدة في تخزين السلع الأساسية، أو مستويات المخزون. ولأن المنتجات السلعية المتداولة في البورصة لا تريد تسليم السلع الأساسية الكامنة وراء كل العقود الآجلة، يجب أن تكون & # 8220؛ لفة & # 8221؛ حيازات على أساس منتظم & # 8211؛ بيع تلك التي تقترب من انتهاء واستخدام عائدات لشراء العقود التي تنتهي في مرحلة ما في المستقبل. عندما تكون الأسواق متعارضة، سوف تضطر صناديق الاستثمار المتداولة للسلع بشكل عام إلى بيع منخفضة وشراء عالية، مما يؤدي إلى حدوث رياح معاكسة مستمرة يجب التغلب عليها فقط من أجل التعادل [انظر المزيد حول كيفية تأثير إتفس كونتانغو إتفس].

عندما يكون & # 8220؛ العائد لفة & # 8221؛ يتم تكبدها على أساس منتظم، فإن الفجوة بين العائد من الصندوق والعائد الافتراضي على الأسعار الفورية يمكن أن تصبح كبيرة. ومع تطور مساحة السلع الأساسية، تم وضع عدد من الاستراتيجيات الرامية إلى التخفيف من الآثار غير المرغوب فيها للكونتانغو:

1. الحفاظ على بقعة التعرض.

إن أبسط الطرق وأكثرها فعالية للقضاء على آثار كونتانغو هي الاستثمار في السلع الفورية. ونظرا لأن الأصول الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة المدعومة فعليا هي السلعة الفعلية، فإن صافي قيمة الأصول لهذه الأموال ينبغي أن يتحرك دائما في خطوة واحدة مع سعر السوق الفوري. وسوف تكون العائدات هي نفسها كما لو كان المستثمر قد اشترى وتخزين السلعة، مطروحا منه النفقات [انظر صناديق الاستثمار المتقاربة لمكافحة التضخم مرة أخرى].

وبطبيعة الحال، فإن المشكلة هي أن الموارد الطبيعية لا تتناسب مع هيكل مؤسسة إتف المدعومة فعليا. في الوقت الحاضر، صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة فقط والتي تستثمر في السلع المادية هي تلك الموجودة في فئة المعادن الثمينة إتفدب. بفضل نسبة عالية إلى الوزن من الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم & # 8211؛ فضلا عن الخصائص الفيزيائية لهذه المعادن & # 8211؛ إنشاء صندوق الذي يعرض بقعة التعرض لهذه المعادن من السهل بما فيه الكفاية. ولكن بالنسبة للسلع الرخيصة، مثل العديد من المعادن الصناعية، قد تصبح تكاليف التخزين كبيرة. وبالنسبة للعديد من السلع الزراعية، يؤدي التلف الذي لا مفر منه إلى جعل الهيكل المدعوم من الناحية المادية غير عملي (على الرغم من أن بناء مؤسسة إتف للثروة الحيوانية المدعومة جسديا سيكون مسليا جدا).

بدأت أول صناديق الاستثمار الصناعي المعززة بدنيا التداول في أوروبا مؤخرا وقدمت شركات متعددة للحصول على موافقة صناديق الاستثمار المتداولة النحاس المدعومة جسديا هنا في الولايات المتحدة، وهذا يعني أن الخيارات في هذا ركن من السوق يمكن أن تزيد في المستقبل غير البعيد . في غضون ذلك، هناك عدد قليل من الخيارات الأخرى لمكافحة كونتانغو:

2. نشر التعرض.

لأن & # 8220؛ لفة العائد & # 8221؛ ترتبط مع كونتانغو عندما الصناديق المتداولة في البورصة يجب بيع الحيازات الأساسية تقترب من انتهاء، فمن المنطقي أن هذه الأموال مع أكبر دوران سوف يشعر عموما أكبر تأثير كونتانغو. وعلى العكس من ذلك، فإن تلك التي ترفع حصصها بشكل أقل تواترا يمكن أن تضعف التأثير السلبي.

وتتمثل المفاضلة من هذا النهج في حساسية التغيرات في الأسعار الفورية. وعموما فإن العقود الآجلة الأطول أجلا سوف تكون أقل حساسية للتغيرات في أسواق السلع الفورية، مما يعني أن الأموال التي تنتشر التعرض لما بعد العقود الآجلة في الشهر المقبل سوف تتأخر عند ارتفاع الأسعار [انظر صناديق الاستثمار المتداولة في الغاز الطبيعي: الاستثمار في وقود المستقبل] .

هناك نهجان أساسيان لنشر العقود الآجلة على مدى عدة أشهر:

2A. 12-مونث أبروتش: هناك زوجان من صناديق الاستثمار المتداولة السلعية التي تنتشر التعرض خلال 12 فترة استحقاق مختلفة، بدءا من المقبل إلى تنتهي وتشمل كل من العقود ال 11 المقبلة. ومن بين هؤلاء أبناء عمومة أونغ و أوسو المشهورين جدا، وصندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي لمدة 12 شهرا، وصندوق الولايات المتحدة النفطي لمدة 12 شهرا. وهذه الأموال لا تدر سوى جزء ضئيل من حيازاتها كل شهر، مما يحد من دورانها بالنسبة للأموال التي تتبادل أصولها بالكامل 12 مرة كل سنة.

قد يبدو هذا بمثابة تحول الضوء، ولكن التأثير على العائدات يمكن أن يكون كبيرا. منذ إطلاقها في عام 2007، ضرب أوسل أوسو بأكثر من 25٪:

2B. نهج توكريوم: العقود الآجلة للنفط والغاز الطبيعي هي فريدة من نوعها في أن هناك عقود تنتهي كل شهر. بالنسبة لمعظم السلع، تنتهي العقود الآجلة أربع أو خمس مرات في السنة، وهذا يعني أن موازنة التعرض خلال 12 فترة استحقاق مختلفة تتطلب حيازات كبيرة في بعض العقود طويلة الأجل جدا، والتي يمكن أن تكون غير سائلة.

تستخدم شركة توكريوم نسخة معدلة من هذا النهج لصندوق الذرة التابع لها (كورن)، وتقسيم التعرض بين عقود العقود الآجلة من كبوت كورن (35٪)، والعقود الآجلة من كبوت للذرة الآجلة (30٪)، و عقد العقود الآجلة للذرة كبوت تنتهي في ديسمبر كانون الاول بعد انتهاء شهر العقد من طرف إلى انتهاء (35٪) [انظر داخل ارتفاع الذرة إتف في].

كورن هو المنتج الوحيد في السوق الآن الذي ينفذ هذه الاستراتيجية، ولكن الشركة قد قدمت لعدد من المنتجات السلعية الإضافية التي يمكن أن تصل إلى السوق في وقت ما في عام 2018.

3. الأمثل العائد.

بالإضافة إلى الخيارات المعروضة أعلاه، المنتجات السلعية التي تقدمها بويرشاريس ودويتشه بنك تتخذ نهجا فريدا للتقليل من التأثير السلبي لل كونتانغو على عائدات الصندوق. ترتبط العديد من المنتجات السلعية التي تقدمها هذه الشراكة ب & # 8220؛ أوبتيموم يلد & # 8221؛ إصدارات من مؤشرات دويتشه بنك، والتي تم تصميمها للحد من الآثار السلبية للعقود الآجلة المتداول عندما يكون السوق في كونتانغو وتعظيم فوائد المتداول عندما الأسواق في التخلف.

ولهذه الطريقة مرونة أكبر من تلك المبينة أعلاه، حيث أن تكوين المؤشر يحدد بناء على إشارات الأسعار الملحوظة ومنهجية الملكية. على سبيل المثال، فإن صندوق مؤشر السلع بويرشاريز دبك، الذي يسعى إلى تكرار مؤشر السلع السائلة دويتشه بنك - العائد الأمثل العائد المفرط المتنوع، وشملت مؤخرا عقود خام برنت تنتهي في يناير كانون الثاني، عقود الزنك تنتهي في مايو، وتنتهي العقود الآجلة الفضة تنتهي ديسمبر.

وبالإضافة إلى دبك ذات القاعدة العريضة، هناك عدد قليل من الصناديق الخاصة بالموارد المرتبطة بإصدارات أوبتيموم يلد من مؤشرات السلع الأساسية [انظر تحت غطاء محرك البحث الخاص بتصدير السلع ذات العائد الأمثل].

4. & # 8220؛ كونتانغو كيلير & # 8221؛ ETF.

واحدة من المنتجات الأكثر ابتكارا لضرب السوق هذا العام هو صندوق الولايات المتحدة مؤشر السلع (أوسسي)، والتي تم وصفها على حد سواء & # 8220؛ كونتانغو القاتل & # 8221؛ و & # 8220؛ الجيل الثالث & # 8221؛ السلع إتف. لا تدير شركة أوسي بنشاط، بل تسعى إلى تكرار أداء مؤشر سلعي يعيد التوازن شهريا استنادا إلى عوامل التسعير المختلفة.

يتم تحديد تكوين المؤشر الأساسي بشكل أساسي على أساس معيارين. أولا، من مجموعة مكونة من 27 مكونا محتملا، يتم اختيار السبعة التي تظهر أشد التخلف أو كونتانغو الأكثر اعتدالا لإدراجها. ثم يتم تصنيف السلع المتبقية من قبل زيادة الأسعار خلال العام الماضي، بغض النظر عما إذا كان سوق العقود الآجلة ذات الصلة متخلفة أو متعاقدة. أما السلع السبع التي حققت أفضل أداء خلال العام الماضي، فقد تم إدراجها لتدوير المؤشر. يجب أن تكون الطريقة التي تخفف بها هذه الاستراتيجية كونتانغو واضحة، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أن شاشة الزخم & # 8220؛ & # 8221؛ قد تسمح بإدراج السلع التي ينحدر منها منحنى العقود الآجلة صعودا [انظر عشر صناديق تداول متداولة سلعية يجب على كل مستثمر أن يعرفها ولكن معظمها لا يعرف].

والفكرة الكامنة وراء هذا الصندوق لا تعني أن التخلف يؤدي إلى أداء قوي، ولكن بدلا من ذلك فإن الجرد المادي الضيق يرتبط غالبا بتقدير الأسعار. واستنادا إلى بحث شامل قام به فريق يضم أساتذة ييل ك. جيرت روينهورست وغاري غورتون، هناك أدلة تشير إلى أن منحدر منحنى الآجلة يمكن أن توفر بعض الأفكار في مستويات المخزون. يقول روينهورست: "هذا شيء ينبع من النظرية الاقتصادية، ولا سيما نظرية التخزين". "عندما تكون المخزونات منخفضة، قد يكون مستهلكو السلع مستعدين لدفع علاوة على امتلاك سلعة فورية بالنسبة لأسعار العقود الآجلة من أجل تجنب المخاطرة. & # 8217؛ يمكنك فقط تدفئة المبنى الخاص بك مع زيت التدفئة المادية، وليس الآجلة على زيت التدفئة. لذلك عندما المخزونات منخفضة، وكنت على استعداد لدفع قسط لامتلاك زيت التدفئة بقعة لتجنب خطر النفاد. وتسمى هذه العلاوة أحيانا عائدات الراحة، ويمكن أن تؤدي إلى منحنى العقود الآجلة المتخلفة. "[انظر كلوزر لوك أت كونتانغو كيلير إتف].

أوسي هي جديدة نسبيا، لذلك قد يكون من السابق لأوانه أن يعلن أنها وسيلة متفوقة للوصول إلى السلع الأساسية. لكن العوائد المبكرة كانت بالتأكيد مثيرة للإعجاب؛ منذ بدايتها في أغسطس اكتسبت أوسي حوالي 21٪. وخالل نفس الفترة، اكتسبت دائرة اإلذاعة والتلفزيون) التي تملك أكثر من 5 مليارات دوالر من األصول (أكثر تواضعا بنسبة٪ 14.

[للحصول على مزيد من الأفكار إتف، الاشتراك في النشرة الإخبارية إتف الحرة]

الإفصاح: لا توجد وظائف في وقت كتابة هذا التقرير.

إتف دب مراكز المعرفة.

المواضيع الشائعة.

السلع: عرض الكل.

إتفس: عرض الكل.

توزيعات الأرباح: عرض الكل.

التداول: عرض الكل.

اشترك في إتفدب برو اليوم؟

جعل أفضل، أكثر ربحية مربعات إتف محفظة.

قاعدة البيانات.

أخبار & أمب؛ تحليل.

حول قاعدة بيانات إتف.

الإعلانات.

انتظر! هل محفظتك محمية لما ستجلبه الأسواق في خريف هذا العام؟

منخفضة المخاطر "جميع الأحوال الجوية" محفظة.

قد يكون خلق محفظة متنوعة بشكل صحيح اقتراح صعب، وخصوصا عندما.

انخفاض تقلب إتف قائمة.

تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة ذات التقلبات المنخفضة في الأوراق المالية ذات خصائص التقلب المنخفضة. وتميل هذه الأموال إلى الحصول على أسعار أسهم مستقرة نسبيا، ومعدلات أعلى من المتوسط.

10 صناديق الاستثمار المتداولة للحد من المخاطر في محفظتك.

المستثمرون الذين يشكون في أن سوق الأسهم قد يكون على وشك الانخفاض يمكن اتخاذ إجراءات للحد من.

كيفية الاستثمار في السلع مع السلع إتفس.

النفط والذهب والطاقة، والمحاصيل البرتقالية الشهيرة من فيلم الأماكن التجارية. وهذه كلها مدرجة في نوع من الاستثمارات يعرف باسم السلع. فالاستثمار في السلع الأساسية في محفظتك لا يمكن أن يخلق فقط التعرض لمنتجات استثمارية مختلفة، ولكنه يمكن أن يساعد أيضا في تقليل المخاطر، والتحوط من التضخم، وتنويع استراتيجيتك العامة للاستثمار.

ومع ذلك، إلا إذا كنت تخطط لفتح ميكروبريويري الخاصة بك، وتحميل الجزء الخلفي من شاحنة الخاص بك مع أكياس من القمح والشعير، والقفزات هي الطريقة الخاطئة لشراء السلع.

هناك بديل للاستثمار في السلع دون أن تصبح الحانة تحت الأرض.

ما هي إتفس السلع؟

أدخل إتفس السلع - طريقة بسيطة لفضح استراتيجية الاستثمار الخاص بك إلى سعر وأداء أي سلعة، دون امتلاك فعلا السلع نفسها. وتتكون صناديق الاستثمار المتداولة من السلع إما من أسهم الشركة التي تتعامل مع السلعة أو أنها تتألف من العقود الآجلة وعقود المشتقات من أجل تتبع سعر السلعة الأساسية أو في بعض الحالات.

على سبيل المثال، واحدة من إتفس السلع أكثر شعبية هو غسغ - إشارس S & P غسي الثقة إتف الثقة السلع. في حالة هذا الصندوق بالذات، لا تملك في الواقع أي سلع؛ تتكون إتف من العقود الآجلة للسلع المختلفة مثل الثروة الحيوانية والمعادن الصناعية والأصول الزراعية. لذلك لديك التعرض لمختلف السلع، ولكن لم يكن لديك رعي الماشية في الفناء الخلفي الخاص بك.

هل هناك الكثير من أنواع مختلفة؟

نعم فعلا. وهناك صناديق متداولة من السلع الأساسية ذات قاعدة عريضة تتبع أنواعا متعددة من السلع الأساسية في صندوق واحد، مثل مجموعة الخدمات العامة المذكورة أعلاه. هناك أموال تعقب سلعة معينة معينة مثل صناديق الاستثمار المتداولة في النفط، صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الطاقة. هناك حتى صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع الفرعي مثل إتفس الطاقة الشمسية التي تعقب فقط هذا النوع معين من الطاقة.

لماذا يجب عليك شراء السلع إتفس.

ميزة واحدة من إتفس السلع هو بساطة الصفقات. إذا كنت ترغب في الاستثمار في سلعة، سيكون لديك لجعل المشتريات الفردية من السلع الآجلة أو الاستثمار في الشركات ذات الصلة السلع. ثم هناك قرار الذي العقود الآجلة أو الشركات للاختيار. وحتى إذا قررت الاستثمار في مؤشر السلع، لا يزال هناك تحدي لشراء جميع الأسهم في سلة المؤشرات من أجل استهداف سعر معين. اللجان والتعقيدات تجعل من الصعب تحقيق أهدافك الاستثمارية.

ولكن في حالة إتف سلعة تقوم بإجراء تجارة واحدة بسعر واحد وحفظ على العمولات. وتجمع صندوق المتاجرة بالأسواق بالفعل قبل الموعد المحدد. مع واحد التجارة، لديك التعرض الفوري لسعر وأداء سلعة معينة.

مزايا.

عند تضمين إتفس السلع في محفظتك، وأفضل جذب هي الفوائد التي تخلق للمستثمرين. ولا يتم تكبد ضرائب الأرباح الرأسمالية حتى بيع صندوق الاستثمار المتداول الذي يعطي صناديق الاستثمار المتداولة ميزة ضريبية على المنتجات الاستثمارية الأخرى مثل صناديق الاستثمار المشترك.

وهناك أيضا ميزة وجود تجارة أبسط وانخفاض العمولات والرسوم الإدارية بين العديد من الفوائد الأخرى من صناديق الاستثمار المتداولة.

ليس هناك بعض العوائق عند تداول صناديق الاستثمار المتداولة، ولكن إذا كنت تفهم كيف تعمل، السلع إتفس يمكن أن يكون رصيدا كبيرا لمحفظتك.

استراتيجيات التداول.

إذا كنت تبحث عن استقرار بعض الاستثمارات الذهبية في محفظتك، مع تجارة واحدة يمكنك بيع إتف الذهب وتساعد على تقليل خطر الذهب السلبي الخاص بك. يمكنك أيضا استخدام إتف للطاقة للتحوط لمخاطر الهبوط لكل من الصناعة والاستثمارات الأجنبية. إذا كنت طويلا الكثير من أسهم الطاقة، بيع إتف الطاقة للتحوط من المخاطر الجانبية الخاصة بك. هل لديك استثمارات أجنبية في بلد يكون الفحم فيه مصدرا رئيسيا للدخل؟ وستكون هذه فرصة أخرى لبيع مؤسسة إتف للفحم لحماية الجانب السلبي. هناك خيار شراء إتف سلعة معكوس الذي يحاكي سعر مؤشر السلع في الاتجاه المعاكس. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة العكسية جيدة إذا كنت ترغب في بيع سلعة، ولكن لا يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة بسبب قيود الهامش أو الحساب.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

إذا كنت لا ترغب في إغلاق صفقات السلع الأساسية الخاصة بك، ولكن تريد بعض التعرض على المدى القصير أو الحماية، يمكن تداول الخيارات إتف استراتيجية جيدة.

كيفية الاستثمار.

قبل أن تتداول أي سلع إتفس، تأكد من إجراء الكثير من البحوث أولا. تتبع أداء أسعار السلع المختلفة (مثل الفحم) ومشاهدة كيف تتفاعل بعض صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الرئيسية (مثل كول، الذي يتتبع الفحم) مع ظروف السوق المختلفة. وهناك الكثير من الانتقادات التي تواجهها صناديق الاستثمار المتداولة السلعية المكونة من عقود العقود الآجلة صعوبة كبيرة في تتبع السلع المتقلبة. ومع ذلك، بمجرد أن يكون لديك فهم جيد لكيفية تفاعل السلع والسلع إتفس، يمكنك البدء من خلال تضمين إتفس السلع و إتنس في ترسانة الاستثمار الخاص بك.

7 أفضل استراتيجيات التداول إتف للمبتدئين.

إن الصناديق المتداولة في البورصات تعتبر مثالية للمستثمرين المبتدئين نظرا لفوائدهم العديدة التي تحظى بمعدلات منخفضة للنفقات والسيولة الوفيرة ومجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية والتنويع وعتبة الاستثمار المنخفضة وما إلى ذلك (لمزيد من المعلومات انظر مزايا ومساوئ صناديق الاستثمار المتداولة) . هذه الميزات أيضا جعل إتفس مركبات مثالية لمختلف استراتيجيات التداول والاستثمار المستخدمة من قبل التجار والمستثمرين الجدد. وهنا لدينا سبعة أفضل استراتيجيات التداول إتف للمبتدئين المقدمة في أي ترتيب معين.

1. متوسط ​​تكلفة الدولار.

نبدأ بأول استراتيجية أساسية أولا. إن متوسط ​​تكلفة الدولار هو طريقة شراء مبلغ ثابت محدد من الأصول في جدول منتظم، بغض النظر عن التكلفة المتغيرة للأصل. وعادة ما يكون المستثمرون المبتدئون من الشباب الذين كانوا في القوى العاملة لمدة سنة أو سنتين ولديهم دخل ثابت يمكنهم من إنقاذهم كل شهر. يجب على هؤلاء المستثمرين أن يأخذوا بضع مئات من الدولارات كل شهر وبدلا من وضعه في حساب التوفير المنخفض الفائدة، يجب أن يستثمروه في صندوق الاستثمار الأوروبي أو مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة. هناك نوعان من المزايا الرئيسية لهذا الاستثمار الدوري للمبتدئين. الأول هو أنه يوفر انضباطا معينا لعملية الادخار. كما يوصي العديد من المخططين الماليين، فإنه يجعل الشعور المرموق لدفع نفسك أولا، وهو ما كنت تحقيق عن طريق الادخار بشكل منتظم. والثاني هو أنه من خلال استثمار نفس المبلغ الثابت بالدولار في إتف كل شهر - الفرضية الأساسية لميزة متوسط ​​تكلفة الدولار - سوف تتراكم المزيد من الوحدات عندما يكون سعر إتف منخفضا و عدد أقل من الوحدات عندما يكون سعر إتف مرتفعا متوسط ​​تكلفة الممتلكات الخاصة بك. وبمرور الوقت، يمكن لهذا النهج أن يؤتي ثماره، طالما أن المرء يلتزم بالإنضباط. على سبيل المثال، لنفترض أنك استثمرت 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في أول شهر من شهر أيلول (سبتمبر) 2018 إلى آب (أغسطس) 2018 في سبدر S & أمب؛ P 500 إتف (سبي)، وهي مؤسسة تتعامل مع مؤشر S & أمب؛ P 500. وهكذا، عندما كانت وحدات سبي تتداول عند 136.16 دولار في سبتمبر 2018، 500 دولار كان قد جلب لك 3.67 وحدة، ولكن بعد ثلاث سنوات، عندما كانت الوحدات تتداول بالقرب من 200 $، فإن الاستثمار الشهري من 500 دولار كان قد أعطي لكم 2.53 وحدة. على مدى فترة الثلاث سنوات كنت قد اشتريت ما مجموعه 103.79 سبي وحدات (على أساس أسعار الإغلاق المعدلة لتوزيعات الأرباح والانقسامات). في سعر إغلاق 210.59 $ في 17 أغسطس 2018، كانت هذه الوحدات كانت قيمتها 21857.14 دولار، لعائد سنوي متوسط ​​ما يقرب من 13٪.

2 - تخصيص الأصول.

إن تخصيص الأصول، وهو ما يعني تخصيص جزء من محفظة لمختلف فئات الأصول مثل هذه الأسهم والسندات والسلع والنقد لأغراض التنويع، أداة استثمار قوية. إن عتبة الاستثمار المنخفضة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة - التي تقل عادة عن 50 دولارا في الشهر - تجعل من السهل على المبتدئ تنفيذ إستراتيجية أساسية لتخصيص الأصول، اعتمادا على أفق الوقت الاستثماري وتسامح المخاطر. وكمثال على ذلك، يمكن أن يستثمر المستثمرون الشباب في صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة 100٪ عندما يكونون في العشرينات بسبب آفاقهم الاستثمارية الطويلة ومدى تحملهم للمخاطر العالية. ولكن مع دخولهم في الثلاثينيات والبدء في التغييرات الرئيسية لدورة الحياة مثل بدء الأسرة وشراء منزل، فإنها قد تتحول إلى مزيج استثماري أقل عدوانية مثل 60٪ في صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم و 40٪ في صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات.

3. سوينغ التداول.

الصفقات المتداولة هي الصفقات التي تسعى للاستفادة من التقلبات الكبيرة في الأسهم أو غيرها من الأدوات مثل العملات أو السلع. يمكن أن تأخذ في أي مكان من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع للعمل بها، على عكس الصفقات يوم والتي نادرا ما تركت مفتوحة بين عشية وضحاها (انظر الإيجابيات والسلبيات من التداول يوم فس سوينغ التداول). إن صفات صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعلها مناسبة للتداول البديل هي تنويعها و فروق أسعار الشراء / الطلب. بالإضافة إلى ذلك، نظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة متاحة للعديد من فئات الاستثمار المختلفة ومجموعة واسعة من القطاعات، يمكن للمبتدئ أن يختار تداول صفقة إتف التي تقوم على قطاع أو فئة أصول حيث يكون لديه خبرة أو معرفة محددة. على سبيل المثال، يمكن لشخص يتمتع بخلفية تكنولوجية أن يكون له ميزة في تداول تقنية إتف مثل سلسلة بويرشاريس كق تروست سيريز 1 (كق)، والتي تتتبع ناسداك-100 أو إيشاريس الولايات المتحدة للتكنولوجيا إتف (إيو). قد يرغب المتداول المبتدئ الذي يتابع أسواق السلع عن كثب في تداول واحدة من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة السلعية المتاحة، مثل صندوق تتبع مؤشر السلع بويرشاريس دب (دبك). ولأن صناديق الاستثمار المتداولة هي عادة سلال من الأسهم أو أصول أخرى، فإنها قد لا تظهر نفس درجة حركة الأسعار الصاعدة كمخزون واحد في سوق الثور. ولكن من نفس المنطلق، فإن تنويعها يجعلها أقل عرضة من مخزون واحد إلى حركة هبوطية كبيرة. وهذا يوفر بعض الحماية ضد تآكل رأس المال، وهو اعتبار مهم للمبتدئين.

4 - دوران القطاع.

كما أن صناديق الاستثمار المتداولة تجعل من السهل نسبيا للمبتدئين تنفيذ دوران القطاع، استنادا إلى مراحل مختلفة من الدورة الاقتصادية (انظر دوران القطاع: الأساسيات). على سبيل المثال، افترض أن المستثمر قد استثمر في قطاع التكنولوجيا الحيوية من خلال إتف ناسداك للتكنولوجيا الحيوية (إب). مع عائدات إجمالية قدرها 327٪ على مدى السنوات الخمس السابقة (اعتبارا من 21 أغسطس 2018)، قد يرغب المستثمر في الحصول على الأرباح في هذا الصندوق المتداول، وتناوب في قطاع أكثر دفاعية مثل السلع الاستهلاكية (على أساس فرضية أن الاقتصاد والثور تم تمديد دورات السوق بالفعل اعتبارا من أغسطس 2018). ويمكن تحقيق ذلك بسهولة عن طريق شراء مؤسسة إتف مثل صندوق السلع الاستهلاكية ألفاديكس (فكسغ).

5. بيع قصيرة.

البيع القصير، بيع الأوراق المالية المقترضة أو الأدوات المالية، هو عادة محاولة محفوفة بالمخاطر بالنسبة لمعظم المستثمرين، وبالتالي لا شيء يجب على معظم المبتدئين محاولة (انظر كيف محفوفة بالمخاطر هو بيع قصيرة). ومع ذلك، فإن البيع القصير من خلال صناديق الاستثمار المتداولة هو الأفضل لتخفيض الأسهم الفردية بسبب انخفاض مخاطر الضغط القصير - سيناريو التداول الذي يكون فيه الأمن أو السلعة التي شهدت تراجعا كبيرا - فضلا عن انخفاض تكلفة الاقتراض بشكل كبير (مقارنة مع التكلفة المتكبدة في محاولة لتقصير الأسهم ذات الفائدة القصيرة). وتعتبر اعتبارات تخفيف المخاطر هذه مهمة للمبتدئين. كما أن البيع قصير المدى من خلال صناديق الاستثمار المتداولة يتيح للمتداول الاستفادة من موضوع الاستثمار الواسع. وهكذا، يمكن للمبتدئين المتقدمين (إذا كان مثل هذا أوكسيمورون واضح) الذي هو على دراية مخاطر التقصير ويريد أن يبدأ وضعية قصيرة في الأسواق الناشئة القيام بذلك من خلال إتشار مسي إمرجينغ ماركيتس إتف (إيم). ومع ذلك، يرجى ملاحظة أننا نوصي بشدة للمبتدئين بالبقاء بعيدا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة المزدوجة أو الثلاثية، والتي تسعى للحصول على نتائج تساوي ضعف أو ثلاث مرات عكس التغير في سعر يوم واحد في فهرس، وذلك بسبب درجة أعلى بكثير من المخاطر المتأصلة في صناديق الاستثمار المتداولة هذه. (لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل بواسطة شركة فيديليتي إنفستمينتس.)

6. الرهان على الاتجاهات الموسمية.

صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضا أدوات جيدة للمبتدئين للاستفادة من الاتجاهات الموسمية. دعونا ننظر اثنين من الاتجاهات الموسمية المعروفة. ويسمى أول واحد بيع في مايو وتذهب الظاهرة بعيدا. وهو يشير إلى حقيقة أن الأسهم الأمريكية كانت تاريخيا تحت أداء فترة الستة أشهر من مايو إلى أكتوبر، مقارنة مع الفترة من نوفمبر إلى أبريل. الاتجاه الموسمية الأخرى هو ميل الذهب إلى كسب في أشهر سبتمبر وأكتوبر، وذلك بفضل الطلب القوي من الهند قبل موسم الزفاف ومهرجان ديوالي الأضواء، والتي عادة ما تقع بين منتصف أكتوبر ومنتصف نوفمبر تشرين الثاني. يمكن استغلال اتجاه ضعف السوق الواسع من خلال تقصير مؤشر سبدر S & أمب؛ P 500 إتف (سبي) حول نهاية أبريل أو بداية مايو، وإغلاق المركز القصير في أواخر أكتوبر، مباشرة بعد تقلبات السوق النموذجية في ذلك الشهر وقعت. كما يمكن للمبتدئ أن يستفيد من قوة الذهب الموسمية من خلال شراء وحدات من إتف الذهب الشعبي، مثل سبدر غولد تروست (غلد) أو كومكس غولد تروست (إياو)، في أواخر الصيف وإغلاق الصفقة بعد بضعة أشهر. لاحظ أن الاتجاهات الموسمية لا تحدث دائما كما هو متوقع، ويوصى عموما وقف الخسائر لمثل هذه المراكز التجارية للحد من مخاطر خسائر كبيرة.

قد يحتاج المبتدئ أحيانا للتحوط أو الحماية من مخاطر الهبوط في محفظة كبيرة، ربما واحدة تم الحصول عليها كنتيجة للميراث. لنفرض أنك قد ورثت محفظة كبيرة من رقائق الولايات المتحدة الزرقاء وتشعر بالقلق إزاء احتمال حدوث انخفاض كبير في الأسهم الأمريكية. أحد الحلول هو شراء خيارات وضع. ومع ذلك، وبما أن معظم المبتدئين ليسوا على دراية باستراتيجيات تداول الخيارات، فإن إستراتيجية بديلة هي البدء بمركز قصير في إتفس واسعة النطاق مثل سبدر S & أمب؛ P 500 (سبي) أو سبدر داو جونز متوسط ​​الوحدات الصناعية 1 (ديا). إذا انخفض السوق كما هو متوقع، سيتم التحوط بشكل إيجابي موقف الأسهم الخاصة بك الرقائقي بشكل فعال منذ الانخفاض في محفظتك سوف يقابله المكاسب في موقف إتف قصيرة. تجدر الإشارة إلى أن المكاسب ستحقق أيضا إذا تقدم السوق، حيث أن المكاسب في محفظتك ستقابلها خسائر في موقف إتف القصير. ومع ذلك، توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمبتدئين طريقة سهلة وفعالة نسبيا للتحوط.

الخط السفلي.

الصناديق المتداولة في البورصة لديها العديد من الميزات التي تجعلها أدوات مثالية لبدء التجار والمستثمرين. بعض استراتيجيات تداول إتف مناسبة خاصة للمبتدئين هي متوسط ​​تكلفة الدولار، وتخصيص الأصول، وتداول البديل، وتناوب القطاع، والبيع القصير، والاتجاهات الموسمية والتحوط.

الاستثمار في السلع دون مشاحنات: حاول إتفس السلع.

في حين أن أسعار النفط والذهب والقطن وفول الصويا والماشية تجعل عناوين الصحف كل يوم، عدد قليل من المستثمرين لديهم المال أو المهارة أو مساحة التخزين للاستثمار مباشرة في السلع المادية. بعد كل شيء، أين أنت ذاهب لتخزين 10،000 سبائك الذهب أو 1000 رأس من الماشية كما كنت تنتظر ارتفاع الأسعار؟ Fortunately, exchange-traded funds (ETFs) that invest in commodities offer a convenient, low cost way to access the commodities markets. Before you invest in commodity ETFs, there are a variety of things to consider as you evaluate the multitude of offerings.

There are two primary investment methodologies for commodity ETFs. In one methodology, the ETF invests directly in physical commodities (such as the previously mentioned gold and cattle). In the other, the ETF buys derivatives (futures contracts and/or swaps). Due to the challenges associated with holding, trading and delivering vast quantities of physical commodities, many ETFs opt to use derivatives. This not only eliminates the logistical challenges and their associated expenses, it also reduces tracking errors against the benchmark. The speed and convenience of trading contracts over physical commodities simply makes it easier for ETF portfolio managers to keep pace with the changing marketplace.

On the other hand, trading derivatives comes with challenges of its own. Unlike an ingot of gold, which can sit in a vault forever, futures contracts expire. The cost of replacing them can be greater than the previous acquisition cost, resulting in a condition referred to as “contango.” This cost, of course, reduces investment returns. والعكس صحيح أيضا. In a condition referred to as “backwardation,” there may be no cost to purchase the next contract. In some instances, investors may even be paid to make the purchase. (For even more gold investment options, see Investopedia's article, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures.")

Understanding these differences relates to more than just a few basis points of investment returns. While it can be argued that the costs associated with contango are akin to the costs associated with storage of physical commodities, and that derivatives-based ETFs generally have a performance advantage, it must be remembered that investors in derivatives-based ETFs have no claim on any physical commodity. Derivatives are contracts that rely on the creditworthiness of the contract issuer. If that issuer fails, the ETF investors do have an ingot of gold or a barrel of oil that they can sell to recoup the cost of their investment. While this is simply one of the risks associated with commodity ETFs, it is a risk worth considering. Investors who would prefer to be able to lay claim to a physical asset should a worst-case scenario unfold may find greater peace of mind by investing in ETFs that hold such assets.

There may also be another peace of mind element associated with physical commodities. Investors who prefer to invest only in assets that they truly understand may feel better owning their share of a herd of cattle as opposed to their share of a contract in contango. That noted, this too comes with complications, as certain investment strategies may be difficult or impossible to find if one limits oneself to strategies that hold only physical commodities. A further note worth mentioning is that ETFs that hold physical commodities often loan those assets to other investors (such as hedge funds), introducing yet another complex element of risk.

Whether they hold contracts or physical commodities, ETFs offer various degrees of portfolio concentration. Some invest only in a single commodity while others hold a variety of commodities. The four major areas of commodity investment include energy, agriculture, precious metals and industrial metals. Within each of those categories are a host of additional offerings.

Energy offers exposure to crude oil, heating oil, gasoline, and natural gas for example. Various ETFs provide strategies either focused on a single type of energy or a combination of sources. Agriculture is similar, with cotton, coffee, cattle, gain, orange juice and more. Precious metals can include gold, silver, platinum and palladium, while industrial commodities include aluminum, nickel, copper, lead and tin.

A more concentrated portfolio, such as one that specializes in gold, can provide an opportunity to generate greater returns. It also exposes an investor’s portfolio to greater risk, as a collapse in the price of gold will have a seriously detrimental impact on the portfolio that would be felt in a broad-based commodities portfolio that included exposure to other precious metals. A portfolio that also included energy, agriculture or industrial metals would provide even further diversification.

While an investors seeking to profit from daily price fluctuations in a single commodity may be perfectly happy with the risks associated with a concentrated portfolio, another investor may not be as willing to take the risks. Considering the argument that exposure to commodities is good because it offers assets that are less correlated to the movements of the traditional stock and bonds markets, long-term investors may choose an a allocation to a broad-based commodity ETF instead of a more focused portfolio.

How Does it Stack Up Against the Competition?

While commodity ETFs enable investors to access unique investment opportunities, investors need to look at two key factors that apply to all ETFs: fees and performance. Every penny spent in fees is a penny that detracts from investment returns. Investors should always purchase the least expensive investment that meets personal needs. Performance, of course, should be factored into that equation. A poor-performing ETF with low expense may be a worse choice than a top-performing fund that has high expenses. A careful review of expense and performance numbers is a key step in evaluating a commodity ETF, and most other investments as well. A few minutes spent researching the ETF’s benchmark is also a worthwhile endeavor. Understanding the benchmark enables investors to evaluate an ETF's appropriateness. For example, a niche ETF that invests in a tiny subsector of the commodity markets may look fantastic if its benchmark is a broad market index, but may look less impressive if the benchmark is specific to its niche. Similarly, if risk management is a concern, benchmark construction methodologies are worth considering. Knowing whether an ETF benchmark is market-capitalization weighted, equally weighted or based on another methodology can provide insight into portfolio risk.

Commodity ETFs offer a variety of investment strategies and exposures but also come with unique risks. The price of physical commodities (known as the spot price) may or may be reflected in the price of a commodity ETF due to contango, ETF investment strategy and other factors. As with all investments, investors should spend some time learn about the nuances of commodity ETFs and determining the exact role they will play in a portfolio before investing in them.